هل تسائلت يوماً لماذا يعمل نموذج السوق المالي؟ مالذي يميزه و هل هنالك نماذج اخرى؟
كثيراً ما نسمع ان السوق المالي:
1- يتم فيه مقابلة البائع والمشتري بفعالية.
2- كل الاسعار شفافة Transparent ويمكنك الإطلاع على الصفقات الناجحة و جميع عمليات البيع والشراء.
مقدمة بسيطة: بعض المصطلحات
نعلم ان في السوق, كل من المشتري والبائع لديه سعر في ذهنه, عندما يتلاقى السعران يصبح لدينا صفقة.
لكن السعر يعتمد على طرفي الصفقة, فمثلا BID هو افضل سعر يطلبه المشتري لمنتج ما, اما ASK فهو افضل تقدمه اذا كنت البائع.
لكن ايهما السعر الحقيقي؟
كلاههما سعر حقيقي, اي منتج في السوق له سعران ( سعر معروض و سعر مطلوب).
حان وقت التسوق:
لنفترض انك أردت ان تشتري iPod و سمعت انه يمكنك شراءه من موقع Amazon .
تدخل على الموقع, لترى ان سعر iPod هو $200 ( السعر المقدم من Amazon ) ويسمى Amazon’s Ask Price
في نموذج المتجر, تقوم Amazon بإظهار سعر بيع علني $200 ويقوم كل مشتري (زبون) بطلب السعر الذي يناسبه لنحصل على اسعار مختلفة للشراء.
في هذا النموذج, الزبائن التي ترغب بدفع $200 او اكثر تحصل على iPod اما البقية التي ترغب بدفع 199$ او اقل يقوم موقع Amazon بتجميد طلباتهم Freeze order.
في نموذج المتجر:
قوة المشتري: الزبون يعرف سعر البيع جيداً
ضعف المشتري: على الأغلب سوف يقوم الزبون بزيارة عدة متاجر للحصول على افضل سعر يناسبه.
ضعف البائع: لا يمكن البائع معرفة المقدرة الشرائية للزبائن كما ان قرار تسعير المنتج هو قرار صعب.
( مثلا: اذا حقق البائع مبيعات منخفضة, هل يعني ذلك سعر سيء ام منتج سيء؟ ربما كلاهما؟!)
يمكن القول أنه في نموذج المتجر ان المشتري لديه اليد العليا في الصفقة لكن عليه التجول في عدة متاجر للحصول على السعر الذي يناسبه وهذا عادة مكلف وغير فعال.
لنذهب الى eBay
بعد ان اشتريت iPod الخاص بك من Amazon , لم يعجبك كثيراُ و احسست انه ليس بالمنتج الذي تريده والآن تريد بيعه, فلنذهب الى eBay لنتعرف على نموذج المزاد.
في نموذج المزاد يقوم الزبائن بطلب اسعار يمكن رؤيتها من قبل الجميع Public Bids و يقوم الزبائن بالتنافس على المنتج.
يقوم البائع بوضع حد ادنى لسعر بيع المنتج $200 ويكون هذا السعر مخفي عن جميع الزبائن, ليقوم البائع بالنهاية ببيع المنتج لأعلى سعر مطلوب من قبل الزبون 202$ في هذه الحالة.
في نموذج المزاد:
قوة البائع: يقوم البائع بإخفاء سعر البيع آملاً في الحصول على سعر اعلى بكثير من الذي في باله, ايضاً يقوم البائع برؤية الاسعار المطلوبة من قبل الزبائن على منتجات مشابهة مثلاً, و يمكنه التنبؤ اذا ما كان لدى الزبون رغبة في دفع سعر عالي للمنتج.
ضعف المشتري: من الصعب ان تحصل على المنتج الذي تريده في هذا النموذج بسبب المنافسة.
نموذج المزاد الذي تتبعه eBay يحقق اكبر منفعة للبائع و يمكنه الحصول على هامش ربح جيد لكن النموذج ليس رائعاُ للمشتري اذ يمكنه ان يخسر المزاد بفارق $1 فقط.
لكن لا تفقد الأمل! فهنالك ” النموذج المفتوح او نموذج السوق” وهو النموذج المتبع في السوق المالي ويتميز ب:
1- كل الأسعار شفافة وواضحة.
2- الأسعار المطلوبة من قبل الزبائن متاحة للجميع Public Bids
3- الأسعار المعروضة من قبل البائعين متاحة للجميع Public Asks
4- جميع المنتجات المالية تباع في مكان واحد ولا تحتاج للوقت والجهد للبحث.
5- آلية السوق تسمح بمقابلة المشتري والبائع بشكل فعال.
في نموذج السوق: يقوم المشتري بطلب السعر الذي يناسبه كما يقوم البائع بتحديد السعر الذي يناسبه ايضاً, واذا تلاقى السعران معاً 200$ مثلاً تتم الصفقة ويخرج كل منها سعيد و راض ٍ.
بارك الله فيك على الشرح الوافي
مقالة مفيدة جداً ، الله يعطيك العافية وتواصل افادتنا بمقالاتك الرائعة
مقالة مفيدة جدا، الله يعطيك العافية و تواصل افادتنا بمقالاتك الرائعة
شكرا لكم شرح وافي ،
ممكن رابط لموقع السوق المفتوح