ملخص كتاب سيكولوجية المال .. تعلّم التعامل مع المال من الإدخار للاستثمار

 

فيمايلي 33 فائدة تلخص كتاب سيكولوجية المال Psychology of Money للكاتب Morgan Housel.

هدف الكتاب:

إيصال فكرة بأن التعامل مع المال ليس له علاقة بمستوى الذكاء ولكن علاقته أكثر بسلوكك وتصرفاتك. وهذه امور صعبة حتى على الاذكياء

شخص عبقري في المالية ولكن يفقد السيطرة على تصرفاته سوف يكون كارثة مالية

بينما شخص عادي جدا ولكن يعرف كيف يتصرف من الممكن ان يكون ثروة كبيرة.

1- لا احد مجنون

صحيح بأن الناس لديهم تصرفات مجنونة مع أموالهم ولكن لا أحد مجنون

كل شخص من جيل مختلف وبيئة مختلفة لديه نظرة مختلفة للمال وكيف يجب ان يصرف امواله

تجربة الاشخاص مع المال في الحياة لا تمثل حتى 0.000001% من العالم ولكن تشكل 80% من نظرتهم لكيف يجب ان يعمل العالم.

2 – الحظ والمخاطرة

بيل جيتس درس في الثانوية الوحيدة في العالم التي لديها كمبيوتر والتي بحسب ذكره لولاها لما تأسست Microsoft

معه درس شريكه Paul Allen وصديق اخر اذكى Kent Evans

Bill صادفه حظ 1 من مليون انه درس في Lakeside

Kent صادفه حظ 1 من مليون انه للأسف توفي في حادث جبلي

3 – الحظ والمخاطرة

لا احد يستطيع أن يحدد دور الحظ في النجاح وفي القرارات الصحيحة

الكثير يمدحون قرار مارك زوكربيرج بعدم بيع فيسبوك مقابل مليار دولار لـYahoo

ولكن في نفس الوقت الكثير ينتقدون قرار Yahoo لرفضهم عرض شرائهم من Microsoft

الاهم من معرفة دور الحظ، هو معرفة حجم المخاطرة

4 – ثروة غير كافية

معروف بأن بيرنارد مادوف يعتبر أكبر محتال منذ اختراع خدعة بونزي وثروته كانت بحدود 100 مليون دولار

ولكن الغير معروف بأن عمله كان يعطيه 25-50 مليون سنوياً ارباح شرعية

ولكن طبيعة بيرني بعدم الاكتفاء والرغبة في المزيد جعلته يغامر بما يملك من أجل ما لا يملك ولا يحتاج حتى سجنه

5- المقارنات الاجتماعية

عندما لا يكتفي الانسان بما لديه ويرغب فيما لدى غيره

يوجد مدير صندوق استثمارات راتبه 340 مليون سنوياً ويوجد مدراء أنجح رواتبهم 770 مليون

وهولاء المدراء سوف يقارنون نفسهم بأي ملياردير آخر

الفكرة بأن سقف المقارنات لا ينتهي، وبأنها معركة لا يمكن الفوز بها

6- يوجد امور لا تستحق المخاطرة مهما كانت المكافأة

•السمعة
•الحرية
•الاستقلال المالي
•العائلة والاصدقاء
•المحبة من ناس احبهم وتحترمهم
•السعادة

Hفضل طريقة للمحافظة على هذه الأمور هي بمعرفة متى المخاطرة ممكن تؤثر عليهم وبأنك تمتلك ما يكفي حتى لا تخاطر وتخسرهم

7 – العائد المركب Compounding

هل تعلم بأن 96% من ثروة وارن بافيت تحققت بعد عيد ميلاده الـ65؟

يوجد أكثر من 2000 كتاب حول كيف وارن بافيت بنى ثروته ولكن القليل تحدث بأن سبب ثروته ليس بأنه مستثمر ممتاز

ولكن لانه مستثمر ممتاز لفترة طويلة من الزمان

بافيت بدأ الاستثمار في عمر 11 عام

8- العائد المركب والعمر

وارن بافيت أغنى مستثمر في التاريخ ولكنه ليس الافضل—بناء على العائد السنوي

Jim Simmons حقق عائد سنوي 66% منذ 1988 مقارنة بـ20% لبافيت

ولكن ثروة جيم تمثل ربع بافيت والسبب انه بدأ بعد بافيت بـ30 سنة

في حال بدأ وقت بافيت ثروته كانت أكثر من 100 تريليون

9- الفرق بين الشخص يصبح ثري ويبقى ثري

الاستثمار الممتاز ليس عبارة عن قرارت صحيحة ولكن عبارة عن عدم اتخاذ قرارات خاطئة بشكل مستمر

اشهر مضارب في التاريخ جيسي ليڤرمور حقق 3 مليار في يوم بعد انهيار سوق الاسهم في 1929 ولكن انتهت حياته بالانتحار بعد عدة قرارات فاشلة ادت لضياع ثروته

10- الفرق بين الشخص يصبح ثري ويبقى ثري

وارن بافيت وصديقه تشارلي مونجر كان لديهم صديق ثالث Rick Mohnish

ريك كان لديه نفس مهارات استثمار اصدقائه ولكنه كان مستعجل على الثراء أكثر منهم

كان يأخذ مخاطرة أعلى من الاثنين وديونه اضطرته يبيع كامل حصته في بيركشير لوارن بافيت بأقل من 40$

11- الفرق بين الشخص يصبح ثري ويبقى ثري

أهم شي في الطريق للثراء ليس العوائد والارباح الكبيرة ولكن الاستمرار في الاستثمار لأطول فترة ممكنة

من المهم كذلك التركيز على وضع خطة، وخطة في حال لم تمشي مثل ما خطط لها

لا تتوقع عائد 10% سنوياً وتصبح حزين بسبب هبوط بسيط ولكن توقع عائد واقعي

12- من المهم فهم تقلبات السوق

خلال فترة 170 عام

•99.9% من الشركات افلست
•4 رؤوساء امريكان قتلوا
•33 فترة ركود استمرت إجمالي 48 سنة
•سوق الاسهم هبط اكثر من 10% من القمة 102 مرة
•الاسهم خسرت 33% من قيمتها 12 مرة

ومازال السوق ينمو ومستوى حياتنا تحسن 20 ضعف

13- كيف ممكن تكون مخطئ نصف الوقت ومع ذلك تكون ثروة

في اجتماع شركة بيركشير عام 2013

ذكر بافيت بأن امتلك 400-500 شركة في حياته ولكن معظم ثروته اتت من 10 شركات منهم

الفكرة بأن اهم جزء من نجاح الكثيرين أتى بسبب قرارات قليلة صحيحة وبأن الفشل والقرارات الخاطئة جزء لابد منه في الحياة

14- الحرية

ما فائدة وظيفة تعطيك الكثير من المال ولكن تأخذ من وقتك وتسبب لك التعاسة؟

في كتاب 30 Lessons of Living سأل الكاتب الاف الكبار في السن عن اهم درس تعلموه في حياتهم

لا احد ذكر العمل اكثر من الاخرين، الثراء أو العمل بناءً على الراتب

ولكن ذكروا أمور مثل قضاء وقت مع عائلاتهم

15- حقيقة المظاهر

الكاتب تحدث عن عمله كـValet في بداية حياته

الكثير يعتقد بأن امتلاك سيارات مثل فيراري ورولز رايس ترسل رسالة بأن الشخص ناجح، ذكي، غني وعنده ذوق

ولكن في الحقيقة الناس ترغب فيها حتى ترسل رسائل للاخرين وهم في واقع الامر يرغبون في اهتمام واحترام الاخرين لا اكثر

16- الثروة هي ما لا تراه

صرف المال من أجل اظهار انك غني للاخرين هي أسرع طريقة لخسارة المال

شخص يقود سيارة بـ100 الف دولار ظاهرياً امام الناس هو غني

ولكن الثروة الحقيقية هي مالا نراه في البنك أو في المحفظة

نحن نعتمد على المظاهر (سيارات، منازل، انستغرام) في الحكم على نجاح الافراد

17- ادخر

الادخار يعطيك قوة خارقة Superpower غير ملموسة

مثال:
هنالك مستثمرين اثنين
مستثمر يحقق 8% عائد سنوي ومستثمر يحقق عائد 12% سنويا

المستثمر الاول رغم انه يحقق اقل ولكن يحتاج (يصرف) نصف المال ليصبح سعيد

في هذا المثال المستثمر الاول رغم أنه يحقق عائد أقل ولكن سعادته ونجاحه أكبر

18- قوة الادخار

بعد مستوى معين من الدخل ما تحتاجه هو اقل من ما يحتاجه غرورك Your ego—المال الذي تصرفه من أجل إبهار الناس

لا تحتاج لدخل عالي حتى تبدأ الادخار

الكثير من الناجحين مالياً ليس لديهم دخل عالي ولكن لديهم مستوى ادخار عالي وتواضع أعلى ولا يهتمون لاراء وكلام الاخرين

19- لا تحتاج لسبب معين حتى تبدأ الادخار

معظم الناس يدخرون من أجل شراء منزل، سيارة أو للتقاعد

الادخار لاجل سبب مقنع فقط في عالم كل شي فيه متوقع. ولكننا نعيش في عالم فيه الكثير من الامور غير المتوقعة

الادخار يعطيك قدرة على استغلال الفرصة حين ظهورها وكذلك يعطيك راحة البال

20- العالم يتغير والطرق تتغير

كتاب المستثمر الذكي The Intelligent Investor لمعلم بافيت بينجامين غراهام يعتبر واحد من أهم كتب الاستثمار في التاريخ

ولكن تم تعديله 5 مرات ما بين فترة 1934 و1972 بسبب تغير طبيعة السوق

مما يعني طرق واساليب ما قبل 80 سنة لا تعني بأنها مناسبة لسوق اليوم

21- اترك مجال للخطأ Room for error

أهم جزء في كل خطة هو تخطيط ماذا سوف يحصل اذا لم تسر الخطة بشكل مناسب

بيل جيتس حدد رواتب سنة كهامش للامان لشركة مايكروسوفت في بدايتها

مثال على مجال لحصول الاخطاء: تقلبات السوق

هل بأمكانك تحمل هبوط 30%؟ على الورق نعم بأمكانك ولكن في الحقيقة لا

22- الثقة المفرطة

في حال كان لديك صفقة نسبة نجاحها 95% ولكن الـ5% المتبقية تعني في حال فشلت بأنك سوف تخسر كل شي

فهذه الصفقة لا تستحق المخاطرة مهما كانت المغريات

في انهيار سوق المنازل الامريكية عام 2009 الشخص الذي خسر في الانهيار لم يستفيد من فرصة الاقتراض بثمن زهيد في 2010

23- المخاطرة

في عام 2006 اعلن وارن بافيت في رحلة بحثه عن بديل بأنه لن يحتاج شخص “مبرمج أن يتعرف ويتفادى المخاطر الكبيرة، وتشمل المخاطرة التي لم نواجهها من قبل”

الجميع سوف يواجه في حياته انواع جديدة من المخاطر وربما لم يواجهها أحد غيره مثل:
•غرق مكتب
•سرقة مكتبك
•انهيار نفسي

24- سوف تتغير

التخطيط الطويل أصعب مما يبدو لأن أهداف ورغبات الناس تتغير مع الوقت

فقط 27% من خريجي جامعات أمريكا يعملون في وظائف في مجال دراستهم

رغباتك وطموحاتك وأنت بعمر 18 سوف تتغير كثير عن أهدافك وانت بعمر 30

وهذا سبب اخر يشجعك تخطط لمستقبلك المالي من وقت مبكر

25- لا شي مجاني

كل شي لديه سعره حتى وإن لم يكن مكتوب سعره

خلال آخر 50 سنة مؤشر S&P500 كان  نموه 119 ضعف—كل ماعليك فعله هو عدم البيع مهما هبط السوق

الكلام هذا ظاهرياً سهل ولكن صعب وأنت تشاهد سوق الاسهم ينهار امامك ولا تبيع

الثمن الذي تدفعه هو مشاهدة اسهمك تنهار وانت صابر ولا تبيع

26- لا شي مجاني

GE جنرال إلكتريك كانت أكبر شركة في العالم عام 2004 وقيمتها ثلث تريليون

في أزمة 2008 الشركة عانت خسائر كبيرة

مشكلة GE بدأت عندما قرر المدير التنفيذي الاسطوري Jack Welch ضمان توزيع ارباح تفوق التوقعات مهما كان وضع الشركة

في الماضي ملاك سهم GE لم يدفعوا الثمن، ولكن GE دفعت الثمن لاحقاً

27- احذر اخذ نصائح مالية من اشخاص يلعبون العاب مالية مختلفة عنك

لو سألتك عن السعر المناسب لشراء سهم X اليوم؟

الجواب سوف تختلف اجابته في حال كنت:
•مضارب
•مستثمر قصير الامد
• مستثمر طويل الامد 10-30 سنة

لان الهدف من الشراء والبيع مختلف تماماً بين كل شخص لذلك احذر النصيحة

28- احذر اخذ نصائح من اشخاص يلعبون العاب مختلفة عنك

مثال:
خلال فقاعة الدوت كوم في 1999 سهم Cisco ارتفع 300% وقيمة الشركة وصلت 600 مليار

في حال كنت مستثمر طويل الاجل هذا السعر الغالي هو الوحيد المتوفر بينما للمضارب لا يهم انه غالي لان هدفه بيعه بسعر أعلى في نهاية اليوم

29- احذر من التشاؤم

الاخبار السلبية لديها قدرة أعلى على الانتشار

في حال شخص ذكر لك سهم سوف يعطيك 10 أضعاف غالباً لن تسمع له وسوف تتوقع انه مجنون

وفي حال حذرك شخص من انهيار قادم، غالباً سوف تعطيه كامل اهتمامك

احذر من التشاؤم لان الاثر السلبي سريع والاثر الايجابي يحتاج وقت اطول

30- القصص أقوى من الأرقام

الاستثمار واحد من المجالات الوحيدة التي تعطيك فرص يومية للفوز بأرباح عالية جداً

المحتال المشهور بيرني مادوف أرقامه كانت غير واضحة رغم التدقيق من شركات المحاسبة ولكنه نجح في جمع مليارات ومن مستثمرين معروفين والسبب قصته التي يرويها والكثير رغب ان يصدقها

31- نصائح عامة/ملخص

•تواضع عندما تسير الامور بشكل ممتاز، واصمد عندما لا تسير بشكل جيد
•غرور اقل = ثروة اكبر
•ادخار المال هو الفرق بين غرورك ودخلك
•ادارة مالك يجب ان تعطيك راحة البال بشكل يومي
•اذا اردت نتائج استثمارية افضل استهدف استثمارات طويلة الامد حتى تعطيك مزيد من الوقت

32- نصائح عامة/ملخص

•بإمكانك أن تخطئ 50% من الوقت ومع ذلك تنجح في بناء ثروة
•استعمل المال للاستفادة من الوقت وليس العكس
•تجنب الاستعراض تماماً
•لا تحتاج لهدف حتى تبدأ بالادخار
•تجنب القرارات المالية المتطرفة
•المخاطرة المدروسة تدفع ثمنها عبر الوقت
•اعرف وحدد لعبتك الاستثمارية

33- الحرية المالية مرتبطة بمستوى الادخار الموجود لديك

الوصول لها يتطلب منك العيش تحت مستوى دخلك

وكذلك يعطيك راحة البال بتجنب الضغوط الاجتماعية والتي بها تتم المقارنة مع حياة غيرك

تعلم الفرق بين قرار “صح” وقرار يجعلك “سعيد”

كل مستثمر يجب عليه ان يختار الخطة المناسبة لاهدافه

المصدر: عبدالله مشاط من تويتر